NANDFlash涨价趋势卷土重来

本月初，由于西部数据和铠侠双双对外公告称，部分 NAND 生产线遭到污染，导致今年一季度产能受损不久后，西部数据便宣布全部产品涨价，随后，美光也进一步跟进，宣布 NAND 芯片合约，现货全部涨价

根据消息显示，在本轮涨价中，NAND 各型号价格均有所上涨，其中，64Gb 8Gx8 MLC 闪存合约涨幅最大，远高于 32Gb 4Gx8 MLC 闪存合约涨幅，而且价格已经创下三年来新高。

有业内人士称，短期来看，新一轮的涨价才刚刚开始，持续时间至少三个月。

NAND Flash 涨价趋势卷土重来

2 月 10 日，铠侠与西部数据发布公告称，自 1 月下旬以来，日本四日市工厂和北上工厂的部分业务受到产线污染影响，受污染的产品集中为 3D NAND，预计有 6.5exabyte受影响，其中受损部分占集团今年第一季度产能的 13%，占全年总产能的 3%。

根据 wind 统计数据显示，NAND Flash 市场价格在去年上半年维持上涨的趋势，不过，由于市场呈现小幅供过于求的态势，导致在 2021 年下半年处于跌价区间，但在年底止跌后小幅反弹。

而此次的污染事件，成为 NAND Flash 价格的转折点先是西部数据向消费类市场客户发邮件称，为应对成本在短期内的大幅上涨，将全面提高所有 Flash 产品的价格

随后，美光也跟进提涨 NAND 芯片合约和现货价格，其中，合约价涨 17% 至 18%，现货价 25% 以上，是目前已知涨价幅度最高的厂商。

值得注意的是，美光的产品线并没有受到任何影响，而且美光也强调，公司运营未受到同业工厂污染事件的波及，与客户签订长期协议的策略有助于在产业不确定时期，使客户对供应保有信心。

业界人士称，由于合约价是每月商议，美光此次涨价几乎是实时生效，预计 3 月初可全面反映。

由于存储市场是寡头垄断的格局，西部数据提价后美光立刻跟涨，虽然三星，SK 海力士几家还没宣布，但是剩下的几家大概率会跟涨的，NAND Flash 完全是市场化定价的，现在货少了，那么大家就一起涨价有私募研究员对笔者表示

Wind 数据显示，截至 2 月 24 日，32Gb 4Gx8 MLC 报价 2.10 美元，64Gb 8Gx8 MLC 则报价 3.36 美元。

此外，根据笔者了解，固态硬盘的价格也在上涨，最近 120GB 和 240GB SATA 固态硬盘的价格上升了 3% 以上。

从京东平台来看，以金士顿 240GB SSD 固态硬盘和金士顿 480GB SSD 固态硬盘为例，两款硬盘的报价分别为 239 元，369 元有相关用户对笔者表示，这一价格有所上涨，比春节前后贵一些

至于涨价的持续时间，该研究员补充道，最终决定价格周期的还是供需，龙头厂商短期肯定是不扩产了，等下游需求真正释放的时候，价格就会走上行周期。

从我们测算的结果来看，总的需求较去年还是有所上涨的不过，今年不可控的因素比较多，所以实际需求可能会和我们预测的有差距，差距还可能非常大，而且，按照市场规律来说，通常需求减少的时候，价格是下降的，但是目前只有少量需求，而价格是涨的，所以它不是一个完全靠需求来支撑价格的体系有硬盘厂商负责人告诉笔者，部分产品的需求慢慢可能会发生变化，有可能会缩，但是价格却不一定会降

国内厂商或借机提升市占率

资料显示，NAND Flash 是存储器第二大细分市场，行业市场格局高度集中，份额被三星，铠侠，西部数据，SK 海力士，英特尔，美光 6 家厂商瓜分，市占率合计超过 95%。

根据消息显示，西部数据和铠侠是世界领先的固态硬盘供应商，它们的联合生产占整个 NAND 闪存市场的 30% 左右此次污染事件将会影响铠侠最高达 16 EB 的 NAN 闪存总出货，或一个季度内消耗的 NAND 闪存总量的 10% 左右

由于 NAND Flash 在存储芯片中的地位举足轻重，一旦在半导体产业占据着重要地位的日企减产，势必会有缺货的风险，垄断市场之下，除了产品涨价也别无他法。。

而国内市场 NAND Flash 需求虽然是全球第二，占比超过 31%，但是截至目前，国产化率仍不足 1%，虽然自 2019 后长江存储等其他厂商慢慢进入全球视线，但市场份额仍然较低。

从当前的情况来看，国内存储芯片厂商与国际巨头的差距还很明显，自主供应能力尚处于成长初期，而且国内绝大多数市场份额仍由上述巨头把持虽然以长江存储为首的厂商得到政策以及大基金等的扶持，最近几年来也发展迅速，但是大部分产品尚未形成替代，国内市场对国际巨头的依赖仍然严重

面对寡头垄断格局之下的产品涨价，国内市场的下游客户毫无议价能力，除了被动接受之外，别无法他法。三星表示，将采取一切必要措施，包括利用自己的全球制造网络，来确保客户不受本次停滞运营的影响。

不过，据笔者了解，长江存储 128 层 3D NAND 闪存产品已经成功量产，目前，长江存储 64 层 3D NAND 闪存制造的收益率也已经提高到成熟水平。

据集微网此前报道，长江存储有望在 2022 年上半年实现月产量增至 10 万片的目标，目前正努力进入中国一线品牌供应链，并将其目标市场扩大到包括手机和个人电脑应用。

此外，东芯半导体聚焦于中小容量存储芯片，可以同时提供 Nand，Nor，Dram 等产品，根据消息显示，该公司设计并量产的 24nm Nand，48nm Nor 均为大陆目前已量产的最先进的 Nand，Nor 工艺制程。

在近两年国产替代的趋势下，越来越多的硬盘厂商开始采购国内存储芯片据笔者获悉，国内内存模块供应商嘉合劲威 AN4 PCle4.0 SSD 产品使用的闪存颗粒就是长江存储 128 层 3D TLC NAND

这也标志着，中国半导体企业和韩国的技术差距从 3，4 年缩短为 2 年，虽然距国际巨头仍有难以逾越的鸿沟，但是伴随着西部数据和美光的提价，长江存储等企业在今年开始逐步放量，国产存储芯片企业有望凭借高性价比趁机提高市占率。