原有出口贸易业务增长乏力中成股份将通过收购转型环保领域

原有出口贸易业务增长乏力，中成股份将通过收购转型环保领域。

根据重组草案，中成股份拟通过在香港设立的全资子公司，即裕成国际，以支付现金的方式购买中成香港持有的Tialoc30%的股份交易完成后，中成香港将其剩余未转让的Tialoc21%的股份及将来持有的Tialoc股份对应的表决权无偿，独家且不可撤销地委托给裕成国际

上述交易实施完成后，中成股份将控制Tialoc51%股份的表决权，实现对Tialoc的控制。

根据评估，收益法下Tialoc100%股权的评估值为12.63亿元，较其账面价值4.84亿元增值161.11%因此，本次重组标的资产交易价格为3.79亿元

长江商报奔腾新闻记者注意到，对于盈利能力逐步趋弱的中成股份而言，注入关联方资产，意在帮助上市公司实现转型，提升经营实力。

资料显示，中成股份主要从事成套设备出口和国际工程承包，一般贸易，境外实业经营业务近些年，伴随着全球经济放缓，各类冲突和矛盾更加复杂，国际工程项目的不确定性和风险有所增加，这对公司的国际工程承包业务产生了重大的不利影响

特别是2020年以来受疫情影响，公司出口和一般贸易业务增长乏力2019年至2021年前三季度，中成股份已连续两年一期扣非净利润亏损，分别为—1.06亿元，—3.12亿元，—0.59亿元在此背景下，中成股份亟需进行业务转型，培育新的业绩增长点

此次中成股份计划收购的Tialoc成立于2001年，总部位于新加坡，目前建立了包括工程承包，环境科技成套解决方案和复合材料生产的业务平台。浙江蓝田废旧家电回收处理有限公司新增处理能力及智能化改造项目(7900万元)，仓储物流自动化智能化技术改造项目(8400万元)及补充流动资金(84亿元)。

2019年至2021年前七月，Tialoc分别实现营业收入13.7亿元，10亿元，6.2亿元，归母净利润9575.69万元，8941.97万元，2974.05万元。。

交易对手方作出业绩承诺，标的在2021年至2023年实现的扣非归母净利润将分别不低于6221.30万元，8195.94万元及9215.34万元如果本次交易在2022年实施完毕的，则业绩承诺期调整为2022年至2024年2024年度扣非归母净利润承诺数为10279.18万元

中成股份表示，本次交易完成，公司将打造环保行业细分领域的专业能力，迈出向环保行业转型发展的第一步由于标的公司的盈利水平高于公司现有业务，上市公司的资产质量，财务状况，竞争实力及长远发展能力将得到较大提升

但需要注意的是，Tialoc存在较高的客户集中度报告期内，交易标的对前五大客户的营业收入占比分别为63.44%，59.69%和65.50%

不仅如此，截至各报告期末，交易标的应收账款的账面价值分别为4亿元，2.12亿元，2.97亿元，占总资产的比例分别为39.91%，24.66%和33.57%，应收账款规模相对较大。本次定增募集资金约9.48亿元，将用于：山东吕中资源回收有限公司废旧电器电子产品资源化综合利用项目(96亿元)，唐山吕中资源开发有限公司废旧电器电子产品拆解设备升级改造及非机动车回收拆解项目(04亿元)。

对此，昨日深交所对中成股份此笔收购下发问询函，对于标的客户集中度较高，应收账款规模较大，业绩承诺预测情况等方面展开详细问询。

责编:ZB